Trading System In R

Finanzmathematik und Modellierung II FINC 621 ist eine Graduiertenstufe, die derzeit im Rahmen der Wintersaison in Chicago an der Loyola University in Chicago angeboten wird. FINC 621 erforscht Themen in quantitativer Finanzierung, Mathematik und Programmierung. Die Klasse ist praktisch in der Natur und besteht aus einem Vortrag und Eine Laborkomponente Die Labore nutzen die R-Programmiersprache und die Schüler sind verpflichtet, ihre individuellen Zuordnungen am Ende jeder Klasse einzureichen. Das Ziel der FINC 621 ist es, den Schülern praktische Werkzeuge zur Verfügung zu stellen, mit denen sie den einfachen Handel erstellen, modellieren und analysieren können Strategien. Einige nützliche R Links. About der Instructor. Harry G ist ein hochrangiger quantitativen Trader für ein HFT Handelsunternehmen in Chicago Er hält einen Master-Abschluss in Elektrotechnik und ein Master-Abschluss in Finanz-Mathematik von der University of Chicago In seinem Ersatz Zeit, Harry unterrichtet einen Abschlusskurs in Quantitative Finance an der Loyola University in Chicago Er ist auch der Autor von Quantitative Trading mit R. What ist ein Trading System. By Van K Tharp, Ph D. Trader fragen uns ständig Was genau ist Ein System Der Zweck dieses Artikels wird es sein, Ihnen diese Informationen so klar wie möglich zu geben. Zuerst werden wir durch einige Hintergrundinformationen gehen, um Ihnen zu helfen zu verstehen, was ein System außerhalb des Kontextes des Handels ist. Sie lernen, wie sich verschiedene Menschen auf Systeme beziehen Je nachdem, wie sie sich auf Geld beziehen Der zweite Teil dieses Artikels wird sich darauf konzentrieren, klar zu definieren, was ein Handelssystem ist Der dritte Teil dieses Artikels wird sich auf das breitere Bild Ihres Systems Ihr Handelsplan konzentrieren. Schließlich konzentrieren wir uns auf einige Schlüsselelemente In der Systementwicklung. In Robert Kiyosaki s Buch, Cash-Flow Quadrant er unterscheidet zwei Arten von Menschen, die für Geld arbeiten und zwei Arten von Menschen, die Geld für sie arbeiten In jedem Fall ist eines der wichtigsten Unterscheidungsmerkmale, wie sie damit umgehen Systems. First, lassen Sie uns auf die Idee der Business-Systeme McDonald s, als eine große Franchise, ist im Grunde ein großer Satz von Systemen, die man kauft In der Tat, eine Person, die ein McDonald s Franchise kauft muss an die Hamburger Universität für etwa sechs gehen Monate Ich glaube, dass es die Länge der es zu lernen, die Systeme für den Betrieb der Franchise Es gibt Systeme für die Lebensmittel-Lieferung, die Vorbereitung von Speisen, Gruß Kunden, serviert sie innerhalb einer Minute, Cleanup, etc. Und alle diese Systeme können leicht durchgeführt werden durch Ein Manager, der ein College-Abschluss und Mitarbeiter, die sogar High-School-Dropouts sein könnte Mit anderen Worten, ein System ist etwas, das wiederholbar ist, einfach genug, um von einem 16-Jährigen laufen, die vielleicht nicht so hell und funktioniert gut genug Halten viele Leute, die als Kunden zurückkehren. Jetzt, wissen, dass die Definition eines Systems, lassen Sie uns sehen, wie die Menschen in den vier Cash-Flow-Quadranten beziehen sich auf Systeme. Die Mitarbeiter Mitarbeiter sind im Grunde von Sicherheit motiviert Sie haben einen Job und sie machen ihre Arbeit zu Geld bekommen Mitarbeiter grundsätzlich die Systeme ausführen Sie wissen nicht unbedingt, dass sie ein System betreiben, aber das ist ihre Funktion Zum Beispiel wird ein Mitarbeiter bei McDonald s Kunden begrüßen und ihre Bestellung nehmen. Dieser Mitarbeiter führt im Grunde das Kunden-Gruß-System. Die meisten Mitarbeiter verstehen nicht Systeme Stattdessen wissen sie nur, was ihre Arbeit ist Und das ist typisch für Angestellte, die Händler oder Angestellte werden, die als Händler arbeiten. In der Regel fragen sie Fragen wie Welche Aktien sollte ich kaufen Was ist der Markt zu tun oder Wie Mache ich das zu tun Wir sehen es die ganze Zeit in den Fragen, die wir bekommen Zum Beispiel, ein Gentleman, der gerade in CNBC gerufen wurde, wie ich das schreibe, und fragte den Gast, welche Richtung denkst du, der Markt kann in Bezug auf gehen Der Krieg und wie könnte man davon profitieren Dies sind typischerweise Anfragen Fragen und sie sagen zu sagen, ich verstehe wirklich nichts, bitte sagen Sie mir, was zu tun Die finanziellen Medien gedeiht durch die Beantwortung der Fragen des Angestellten Investor Trader. The Self - Beschäftigte Person Der Selbständige ist grundsätzlich von der Kontrolle motiviert und tut es richtig Beachten Sie, dass ich oft darüber gesprochen habe, wie diese Motivationen einige der Vorurteile darstellen, die die meisten Händler haben müssen, um richtig zu sein und die Notwendigkeit, die Märkte zu kontrollieren. Arbeitnehmer ist das ganze System Sie sind im Grunde auf einem Laufband laufen nur sie don t wissen es Und je mehr sie arbeiten, desto müder sie bekommen. Wie die Angestellten, die Selbstständigen arbeiten für Geld Aber sie mögen es ein wenig Besser, weil sie verantwortlich sind Sie denken, härter zu arbeiten, macht sie mehr Geld und in gewissem Maße es tut Aber meistens, härter wird sie müde. Trotzdem fährt man fort, nachzudenken, dass sie die Einzigen sind, die es richtig machen können. Sas sagte ich schon früher, der Selbständige ist grundsätzlich das System und oft können sie das System nicht sehen, weil sie so ein Teil davon sind. Sie sind in allen Details stecken. Außerdem haben sie eine starke Tendenz zu wollen Komplexe Dinge Sie sind immer auf der Suche nach Perfektionismus und sie glauben, dass das perfekte System muss komplex sein Sie sind immer fragen, Was wird mein System perfekt machen. Viele Menschen kommen in den Handel von der Selbständigen Mentalität Ärzte, Zahnärzte und andere Fachleute Die ihre eigenen kleinen Unternehmen hatten, in denen sie im Grunde genommen alle Systeme in einem waren. Das ist alles, was sie dazu neigen, zu wissen, und sie nähern sich dem Handel auf die gleiche Weise. Sie halten die Komplexität, bis es funktioniert, obwohl diese Strategie selten arbeitet Der Selbständige Wäre wahrscheinlich, ein diskretionäres System zu haben, das ständig geändert wird. Der Geschäftsinhaber Ein guter Unternehmer sollte in der Lage sein, weg von dem Geschäft für ein Jahr zu gehen und zurück zu finden, dass es läuft besser als vorher Während dieses eine ideale Art ist Aussage, es hat einige theoretische Wahrheit zu diesem Dies sollte auftreten, weil die Arbeit des Unternehmers ist es, eine Gruppe von Systemen, um das Geschäft so gut, dass seine Mitarbeiter können die Arbeit selbst oder zumindest mit einem Manager in Ort In Andere Worte, der Unternehmer ist jemand, der Systeme entwirft und diese sind in der Regel einfache Systeme. Der Geschäftsinhaber in der Regel sehr gut in der Handels-Arena, wenn sie den Prozess auf die gleiche Weise, dass sie ein Unternehmen vor laufen, und natürlich die Unternehmer würde in der Regel jemanden anstellen, um ihr Trading-System zu laufen, bei einem viel niedrigeren Lohn. Wenn Tom Basso, der in den New Market Zauberern interviewt hat, Workshops mit mir gemacht hat, hat er sich immer selbst als Geschäftsmann und ein Trader zweiter Teil beschrieben Tom s Perspektive war, um wiederkehrende Aufgaben zu suchen, die ein Mensch in seiner Organisation immer wieder wiederholen muss. Als er solche Aufgaben fand, war seine Aufgabe, ein Programm zu entwickeln, um diese Aufgabe aus menschlichen Händen zu nehmen. Routine Computerprogramme sind gute Beispiele Von einfachen Systemen. Der Investor Die letzte Person auf dem Quadranten ist der Investor Der Investor ist jemand, der in Unternehmen investiert und sein ihr wichtigstes Kriterium sein sollte, was ist die Rate der Rückkehr des Unternehmens Mit anderen Worten, diese Person geht weiter Fragen Sie, wenn ich Geld in diese Investition investiere, welche Art von Rendite werde ich auf sie gehen Hohe Rendite-Investitionen zB hohe Renditen auf Eigenkapital sind in der Regel gute Geschäfte, in denen Sie Ihr Geld setzen. Robert Kiyosaki beschreibt dies als Quadrant, in dem Geld umgewandelt wird Um Reichtum Rich Menschen, nach Kiyosaki, ableiten 70 ihrer Einkommen aus Investitionen und 30 oder weniger ihrer Einkommen aus Lohn. Die meisten Händler sind wahrscheinlich nicht Investoren durch diese Definition Sie kaufen niedrig oder verkaufen hohe, Handelsbestände Als Ergebnis gibt es Etwas, das sie tun müssen, um ihr Geld zu generieren Investoren im Gegensatz dazu sind Menschen, die typischerweise nach Orten suchen, wo sie ihr Geld ausgeben können, die Renditen von 25 oder höher generieren, ohne dass sie etwas tun Wenn Sie wissen, wie man diese Art von Renditen bekommt, Dann wollen Sie diese Investitionen so lange wie möglich halten Viele High-Tech-Aktien zeigten Gewinnwachstumsraten von weit über 25, und wenn sie taten, stiegen die Preise drastisch, weil dies ist, was Investoren wollen Das Problem mit solchen Investitionen sind sie sind Nicht garantiert für immer fortsetzen Viele von euch haben wahrscheinlich entdeckt, dass in den letzten Jahren. Was ist ein Trading System. Was die meisten Menschen denken, als Trading-System, würde ich eine Handelsstrategie Dies würde aus acht Teilen bestehen. Marktfilter. S et up Bedingungen. A n Eingangssignal. A Worst-Fall Stop-Loss. R E-Eintrag, wenn es angemessen ist. Position Sizing Algorithmus, und. Sie benötigen mehrere Systeme für verschiedene Marktbedingungen. Markt Filter ist ein Weg von Blick auf den Markt, um festzustellen, ob der Markt für Ihr System geeignet ist Zum Beispiel können wir ruhige Trends Märkte, volatile Trends Märkte, flache ruhige Märkte und flache volatile Märkte haben Und natürlich können die Trends Märkte entweder bullish oder bearish sein Ihr System kann nur in einem dieser Marktbedingungen gut funktionieren. Als Ergebnis benötigen Sie einen Filter, um festzustellen, ob Ihr System eine hohe Wahrscheinlichkeit hat zu arbeiten. Sollten Sie Ihr System handeln oder nicht. Die Einrichtungsbedingungen entsprechen Ihren Screening-Kriterien , Wenn Sie Aktien handeln, gibt es 7.000 Aktien, die Sie sich entscheiden könnten, in zu jeder Zeit zu investieren Als Ergebnis, die meisten Menschen eine Reihe von Screening-Kriterien, um diese Zahl bis zu 50 Aktien oder weniger zu reduzieren Beispiele für Bildschirme könnten William O Neil S CANSLIM-Kriterien 2 oder ein Wert-Screen für Bestände mit guten PERs oder ein gutes PEG-Verhältnis oder ein grundlegender Bildschirm, der mit dem Management und seinem Return on Assets zu tun hat. Möglicherweise haben Sie auch eine technische Einrichtung, kurz vor dem Eintritt, wie zB das Ansehen der Aktie Um für sieben gerade Tage zu gehen. Das Einstiegssignal wäre ein einzigartiges Signal, das du auf Aktien verwende, die deinem anfänglichen Bildschirm treffen, um festzustellen, wann du eine Position entweder lange oder kurz eingeben kannst. Es gibt alle möglichen Signale, die man für die Eintragung verwenden könnte , Aber es handelt sich in der Regel um eine Art von Bewegung in Ihre Richtung, die nach einem bestimmten Setup auftritt. Die nächste Komponente Ihres Trading-Systems ist Ihr Schutzstopp Dies ist der Worst-Case-Verlust, den Sie erleben möchten und es definierte 1R Oder Ihr anfängliches Risiko für Sie Ihr Stopp könnte ein gewisser Wert sein, der Sie in der Aktie für eine lange Zeit zu halten wird, ega 25 Tropfen in den Preis der Aktie oder etwas, das Sie schnell herausholen wird, wenn der Markt sich gegen Sie z. B. 25 Cent Drop Schutzstopps sind absolut notwendig Märkte don t gehen für immer und sie don t gehen für immer Sie brauchen Haltestellen, um sich zu schützen Wie ich sagte, in Trade Ihre Weg zur finanziellen Freiheit in den Markt ohne einen Schutzstopp ist wie das Fahren durch die Stadt ignorieren rote Lichter Sie Könnte zu deinem Ziel schließlich kommen, aber deine Chancen, dies erfolgreich und sicher zu machen, sind sehr schlank. Die fünfte Komponente eines Handelssystems ist deine Wiedereintrittsstrategie. Ganz oft, wenn du aus einer Position gestoppt wirst, wird sich die Aktie umdrehen Die Richtung, die Ihre alte Position begünstigt Wenn dies geschieht, können Sie eine perfekte Chance für Gewinne haben, die nicht von Ihren ursprünglichen Einrichtungs - und Einstiegskonditionen abgedeckt sind. Daher müssen Sie auch über die Wiedereintrittskriterien nachdenken. Wann möchten Sie, Um in eine geschlossene Position zurückzukehren Unter welchen Bedingungen wäre dies machbar und welche Kriterien würden Ihren Wiedereintritt auslösen. Die sechste Komponente eines Handelssystems ist Ihre Ausstiegsstrategie Die Ausstiegsstrategie könnte sehr einfach sein Zum Beispiel könnte es einfach sein Ein 25 Nachlaufstopp, wo man den Stopp auf 75 des Schlusspreises anpasst, wenn eine Aktie eine neue Höhe macht. Der Stopp ist immer aufgestellt, niemals nach unten. Jedoch können Sie neben einer nachlaufenden Stopp auch viele mögliche Ausfahrten haben Große Volatilität z. B. 1 5-fache der durchschnittlichen täglichen Volatilität gegen Sie an einem einzigen Tag ist ein guter Ausgang Überqueren Sie einen signifikanten gleitenden Durchschnitt zB der 50 Tag könnte ein großer Ausgang sein Technische Signale sind gute Ausgänge zB brechen eine signifikante Trendlinie. Exits sind eins Der kritischeren Teile Ihres Systems Es ist ein Faktor in Ihrem Handel, von dem Sie die totale Kontrolle haben und es ist Ihre Ausgänge, die kontrollieren, ob Sie Geld auf dem Markt verdienen oder kleine Verluste haben. Sie sollten viel Zeit verbringen und Dachte auf Ihre Ausfahrt Strategien. Die siebte Komponente Ihres Systems ist Ihre Position Größe Algorithmus Position Sizing ist, dass ein Teil Ihres Systems, die steuert, wie viel Sie handeln Es bestimmt, wie viele Aktien von Aktien sollten Sie kaufen Eine allgemeine Empfehlung wäre, um kontinuierlich zu riskieren 1 Von Ihrem Portfolio So, wenn Sie ein 25.000 Portfolio haben, würden Sie nicht mehr riskieren wollen als 250. Lass ich sagen, Sie wollten eine Aktie bei 10 kaufen Sie haben sich entschlossen, einen 25 Nachlauf zu halten, was bedeutet, wenn die Aktie 25 bis 7 fallen ließ 50 Sie würden Ihre Position beenden Da Ihr Stopp Ihr ​​Risiko pro Aktie ist, würden Sie das 2 50 Risiko in 250 teilen, um die Anzahl der Aktien zu erwerben. Da 2 50 in 250 100 Mal geht, würden Sie 100 Aktien kaufen Sie würden kaufen 1.000 Wert von Aktien 100 Aktien 10 00 jeder oder vier Mal Ihr Risiko von 250 Dies macht Sinn, da Ihr Stopp ist 25 des Kaufpreises So wäre Ihr Risiko wäre 25 Ihrer Gesamtinvestition Wenn Sie mehr wissen wollen Position Dimensionierung, ich d deuten darauf hin, dass Sie lesen, lesen Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit, die endgültige Anleitung zur Position Sizing und die Einführung in Position Sizing E-Learning-Kurs. Schließlich benötigen Sie mehrere Handelssysteme für jede Art von Markt Mindestens Sie Könnte ein System für Trending-Märkte und ein anderes System für flache Märkte benötigen. Das gesamte Trading-System Ihr Business-Plan für den Handel 3.Denken Sie daran, dass ich sagte, dass die meisten Menschen ein Handelssystem betrachten, ist einfach eine Handelsstrategie, die Teil eines Gesamtsatzes sein sollte Business-Plan Ohne den gesamten Business-Plan, würden viele Menschen immer noch Geld verlieren Lassen Sie uns auf den Gesamtkontext, in dem eine Handelsstrategie sollte Ihr Business-Plan Ich habe ausführlich zu diesem Thema geschrieben haben, daher für die Zwecke dieses Artikels, die folgenden Ist nur ein kurzer Überblick. Hier ist eine Zusammenfassung dessen, was wir für wesentlich halten für einen guten Handelsplan.1 Die Zusammenfassung Zusammenfassung Dies ist in der Regel der letzte Abschnitt geschrieben Es überprüft alle das Material des Plans und präsentiert es in zusammenfassender Form Es ist Sollte das Ziel des Plans im Detail beschreiben und dann kurz beschreiben, ohne viel Detail, wie die Ziele erreicht werden.2 Ein Business Beschreibung Die Geschäftsbeschreibung sollte die Mission des Unternehmens, einen Überblick über das Geschäft und seine Geschichte , Die Produkte und Dienstleistungen, die Sie bieten, ist das Wachstum von Kapital und Risikokontrolle als Händler, Ihre Operationen, betriebliche Überlegungen wie Ausrüstung und Standort Standort, und Ihre Organisation und Verwaltung von Mitarbeitern, wenn alle Alle diese Themen sind ziemlich selbsterklärend , Aber du solltest dir die Zeit nehmen, sie als Teil deines Planes zu schreiben.3 Ein Branchenüberblick und - wettbewerb In der Branchenübersicht musst du die Einflussfaktoren auf den Markt betrachten. Zum Beispiel zeigt Ed Yardeni in seiner Website zehn Hauptfaktoren Einfluss auf den Markt Dazu gehören eine weltweit wettbewerbsfähige Wirtschaft, eine Revolution in Innovation, drahtloser Zugang zum Internet, Low-Tech-Unternehmen mit Zugang zu High-Tech-Tools und die Veränderung ihrer Unternehmen als Ergebnis, die Notwendigkeit, Outsourcing, um die Produktivität zu steigern, und viele andere Themen Sehen Sie für weitere Informationen Darüber hinaus müssen Sie auch wissen, wer was Ihre Konkurrenz ist Wer sind Sie handeln gegen Was sind ihre Überzeugungen Welche Vorteile haben sie, dass Sie don t Welche Vorteile haben Sie, dass sie don t.4 Self-Knowledge Section Sie müssen Ihre Stärken und Ihre Schwächen kennen und sie in diesem Abschnitt auflisten. Sie müssen wissen, wie Sie Ihre Stärken nutzen und Ihre Schwächen vermeiden oder überwinden können.5 Ihr Handelsplan selbst Der taktische Handelsplan sollte ein Teil Ihres Handelsplans sein, Aber es sollte auch eine Ihre Trading-Überzeugungen, die die Grundlage für Ihren Plan, b alle strategischen Allianzen, die Sie haben können, und c, was Sie planen, in Bezug auf Bildung und Coaching zu tun. Ihre Trading Edges Ich glaube, Ihre Trading-Plan sollte auch Schließen Sie eine Auflistung aller Handelskanten ein, die Sie auf dem Markt haben Wenn Sie Ihre Kanten auflisten, können Sie sie häufig überprüfen und sicherstellen, dass Sie von ihnen großzügig sind. Beispielsweise können Ihre Kanten die Tatsache einschließen, dass Sie nicht müssen Handel, b Ihr Verständnis von R-Multiples und Positionsgrößen, die den Menschen einen riesigen Vorteil gegenüber denen geben, die keine Ahnung von diesen Konzepten haben, c Ihre Fähigkeit, einen Level-II-Bildschirm zu lesen, um ausgezeichnete Aktien Trades zu erhalten, Ihre Informationsquellen, e Ihre Fähigkeit, im Voraus zu planen, so dass Sie einen Spielplan jeden Tag haben, f Ihre Fähigkeiten in die folgenden zehn Aufgaben des Handels, g Ihr Wissen über sich selbst und Ihre Stärken und Schwächen Dies ist nur ein Beispiel für die möglichen Kanten, die Sie könnten Haben über den durchschnittlichen Trader Investor.7 Finanzielle Informationen Dieser Abschnitt sollte drei Teile enthalten Der erste Teil ist Ihr Budget Wie viel Geld haben Sie Was hat der Handelsprozeß Kosten Sie Der zweite Teil wird Ihre Cashflow-Anweisung Ist Ihr Plan sinnvoll Bedingungen des Cash Flows Und schließlich wird der dritte Teil Gewinn - und Verlustrechnungen enthalten Wenn Sie keine Handelsrekord haben, müssen Sie Schätzungen auf der Grundlage historischer Tests und auf Papierhandel schreiben. 7. Worst Case Notfallplanung Dinge immer passieren, dass Sie nicht haben Entschlossen oder geplant für in Ihrem Handelsplan Wie werden Sie mit diesen Elementen umgehen Was werden Sie tun, wenn irgendwelche dieser Dinge kommen Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Elemente kommen. Wenn Sie mehr Informationen wollen, habe ich Market Mastery Newsletter Wurden der Business-Planung gewidmet. Developing ein System. Ich besuche ein Interview, das ich mit LTC Ken Long, ein System-Experte mit der US-Armee Hier ist, was Ken sagte über die Entwicklung eines Systems. Define Who You Are Bevor Sie jede Planung oder System durchführen Design, müssen Sie ein gründliches Verständnis davon haben, wer Sie sind und was Ihre Ziele sind Individuelle Investoren, private Hedgefondsmanager, öffentliche Fondsmanager und Vertrauensmanager haben unterschiedliche Dynamik, Zeitrahmen und Risikoprofile Dies bezieht sich auf Systemdesign in Dass das endgültige Produkt muss die Umstände und die Dynamik der Gruppe oder individuell passen Wenn Sie in System-Design ohne Berücksichtigung dieser Grundlagen zu springen, werden Sie säen die Samen der zukünftigen Probleme. Objektive Im Handel System-Design, ist das Problem zu definieren, was Sie wollen die System, um mit so vielen Ideen, Ereignissen, Umständen und Anpassungen, die in der Systementwicklung auftreten, zu erreichen, müssen Sie Ihre Ziele kristallklar in Ihrem Kopf Wenn Sie don t wissen, wo Sie gehen, dann wird jede alte Straße zu tun. Ziele geben Ihnen die Grundlage für die Entscheidungsfindung und Priorisierung Aktionen Dies ist nicht zu sagen, dass Ziele sind statisch In der Tat können sie ändern, wie Sie entweder unerwartete Einschränkungen oder Vorteile in Ihrem System zu entdecken, wie es reift Aber bevor Sie beginnen, müssen Sie eine erste Menge haben Von Zielen und Zielen, um Sie zu führen. Kalibrierung Nachdem das System eingesetzt und betriebsbereit ist, wird ein Teil des Prozesses der Kalibrierung des Systems überprüft, ob die Ziele immer noch der Person oder Organisation entsprechen, die Sie geworden sind. Das ist ein sehr aufregender Teil des Systemdesigns Ich kann Ihnen sagen, wie oft ich ein Teil eines Designteams war, das mit einem begrenzten Satz von Zielen begann und in der Vorstellungsphase entdeckte, dass wir durch die Anpassung unserer Sehenswürdigkeiten weit mehr für viel weniger erreichen konnten. Aber Sie müssen anfangen Irgendwo Wenn du nicht mit Zielen anfängst, wirst du deine Räder drehen. Ich stelle diese Frage an Ken Dieser Abschnitt ist kritisch Wie wirst du wissen, ob dein System funktioniert oder nicht Was sind deine Leistungs-Benchmarks Was sind deine Kriterien für das Wissen, dass dein System Funktioniert nicht Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Kriterien erfüllt sind. Werden Sie alles schrotten oder einfach nur Positionsanpassungen anpassen Alle diese Fragen sind entscheidend für die Entwicklung und den Betrieb eines guten Handelssystems. Wie man Entscheidungen innerhalb des Systems macht Sagte über dieses kritische Thema. Wenn du nicht anfängst, wie du vor der Zeit Entscheidungen treffen wirst, dann musst du es sicherlich zum Zeitpunkt der ersten schwierigen Entscheidung aussortieren. Wenn du Entscheidungen auf der Stelle machst, ohne Richtlinien, hast du zwei Probleme Was zu tun ist und wie ich es mache Und diese Probleme müssen unter großen Stress und begrenzter Zeit konfrontiert werden. Es ist besser, den Entscheidungsprozess vor Ort ruhig zu ordnen, damit der Entscheidungsmechanismus vor der Hand vereinbart wird. In der Armee, kein Plan in der Regel überlebt den ersten Kontakt mit dem Feind, und so unser Ziel in der Planung ist es, eine Reihe von Alternativen, die auf eine Reihe von Szenarien gelten können, durch Probe und Analyse, wir wissen, welche Strategie am besten für eine gegebene zu entwickeln Satz von Bedingungen Das Ziel der Strategieentwicklung ist es, dem Entscheidungsträger ein Menü zu bieten, das robust genug ist, um eine breite Palette von Kontingenzen zu decken. Im Allgemeinen Systementwicklung dann suchen wir nach robusten, einfachen Plänen, die eine breite Palette von Bedingungen abdecken können Wenn Sie dies vorhersagen, versuchen Sie nicht, die Welt zu zwingen, sich an Ihren Plan anzupassen Wenn Sie sich in eine Strategie verlieben und werden Emotional investiert in machen es funktionieren, egal was der Markt oder die Welt sagt, verlieren Sie die Fähigkeit zu anpassen und lernen. Ein echtes Weltbeispiel für ein Handelssystem könnte ein Händler sein, der beschließt, seine tatsächliche Handelsleistung jeden Monat gegen die berechnete Systemerwartung zu überprüfen und die statistische Signifikanz der Variation zu bestimmen. Er könnte entscheiden, dass jedes Ergebnis größer als ein oder zwei Standardabweichungen ist Ein Signal, um den Handel zu stoppen und das System neu zu kalibrieren oder die Gültigkeit des Handelsmodells und seiner zugrunde liegenden Annahmen zu bestätigen Wenn die tatsächliche Erwartung nahe an der vorhergesagten Erwartung liegt, dann weiß der Händler, dass er auf Ziel ist. In modernen Fertigungssystemen wird dieses Konzept als Statistischer Prozess bezeichnet Steuern. Es lässt den Systemcontroller wissen, wann die Produktionsmaschinen aus der Toleranz herausdrücken und die Qualität der Ausgabe bis zu dem Punkt verschlechtern, an dem die Linie gestoppt wird und die Maschinen umgerüstet werden. Ich fragte Ken darüber, wie seine Beratung angesichts der Tatsache gilt, dass Viele Handelssysteme sind automatisiert Hier ist, wie er reagierte. Es ist ein allgemeines Problem des Informationszeitalters, das uns eine breite Palette automatisierter Entscheidungsunterstützungssysteme zur Verfügung stellt, die massive Datenmengen kompilieren, analysieren und verarbeiten können, und präsentieren uns Entscheidungspakete für Maßnahmen, die auf Kriterien basieren, die wir angeben können Verwenden Sie eine Menge von diesen Allerdings ist der Schlüssel, um sie zu arbeiten, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, die zugrunde liegenden Geschäftsmodell und System-Logik Wenn Sie Dinge automatisch durch den Computer tun, müssen Sie verstehen, was der Computer berechnet und Filterung Ich gewann t verwenden Elektrowerkzeuge, bis ich weiß, wie sie arbeiten und ich habe ihre Verwendung in Simulationen beherrscht. Wenn Sie alle Vorbereitungsarbeiten getan haben, die Sie in Ihrem Systemdesign-Workshop umrissen haben, 4 und Sie haben Indikatoren ausgewählt, die Ihnen die richtigen Signale für Ihre Handelsentscheidungen bieten, dann ist das Richtige zu tun, sich auf die Signale zu verlassen, um Ihre zu machen Entscheidungen Periodische Kalibrierung des Systems ist jedoch immer noch notwendig, um zu bestätigen, dass Sie die richtigen Signale gewählt haben und dass Ihre Aktionen korrekt sind. Wenn Sie diese Arbeit aber nicht getan haben, kann es der Fall sein, dass Sie einfach die letzte heiße Anzeige abgeholt haben Und verwenden Sie es unabhängig davon, wie angemessen es für Ihr Trading-System sein kann Wenn es nicht funktioniert, wie angekündigt, sind Sie wahrscheinlich, um es für die nächste heiße Idee, die kommt dann zu entsorgen Dann sind Sie nicht ein System s Trader, Sie sind nur zu reagieren To advertising.1 Wir haben zwei Newsletter-Rücksendungen, in denen wir Tom Basso für diejenigen von euch interviewt haben, die gerne mehr erfahren möchten. 919-466-0043 für weitere Informationen.2 William O Neil, wie man Geld in Aktien New York McGraw verdient - Hill, 1987.3 Wir haben ein Audio-Programm auf Business-Planung für Händler, die Sie durch die Entwicklung eines Business-Plan führt.4 Der Workshop Ken bezieht sich auf die, wie man ein Winning Trading System, das passt Ihnen Workshop, die wir bieten Ein oder zwei Mal jedes Jahr. Über den Autor Trading Coach Dr. Van K Tharp, in der immer beliebten Buch Market Wizards ist weithin anerkannt für seine meistverkauften Bücher Trade Your Way to Financial Freedom Super Trader und seine klassischen Peak Performance Home Study Course für Händlern und Investoren Besuchen Sie ihn für ein kostenloses Trading-Simulationsspiel oder melden Sie sich für seinen kostenlosen wöchentlichen Newsletter an. Tragesysteme Was ist ein Trading-System. Ein Trading-System ist einfach eine Gruppe von spezifischen Regeln oder Parametern, die Ein-und Ausstiegspunkte bestimmen Für ein gegebenes Eigenkapital Diese Punkte, bekannt als Signale, sind oft in einem Diagramm in Echtzeit markiert und veranlassen die sofortige Ausführung eines Handels. Hier sind einige der häufigsten technischen Analyse-Tools verwendet, um die Parameter der Handelssysteme zu konstruieren. Moving Mittelwerte MA. Relative Stärke. Bollinger Bands. Often, zwei oder mehr dieser Formen von Indikatoren werden in der Schaffung einer Regel kombiniert Zum Beispiel verwendet das MA Crossover-System zwei gleitende durchschnittliche Parameter, die langfristige und kurzfristige, Um eine Regel zu kaufen, wenn die kurzfristigen Kreuze über die langfristige und verkaufen, wenn das Gegenteil wahr ist In anderen Fällen verwendet eine Regel nur einen Indikator Zum Beispiel könnte ein System eine Regel haben, die jeden Kauf verbietet, es sei denn, die relative Stärke Ist über eine bestimmte Ebene Aber es ist eine Kombination aus all diesen Arten von Regeln, die ein Trading-System macht. MSFT Moving Average Cross-Over-System mit 5 und 20 Moving Averages. Because der Erfolg des Gesamtsystems hängt davon ab, wie gut die Regeln durchführen , System-Trader verbringen Zeit Optimierung, um das Risiko zu steuern erhöhen die Menge pro Handel und erreichen langfristige Stabilität Dies geschieht durch die Änderung verschiedener Parameter innerhalb jeder Regel Zum Beispiel, um die MA Crossover-System zu optimieren, würde ein Trader testen, um zu sehen, welche Gleitende Mittelwerte 10-Tage, 30-Tage, etc. am besten arbeiten, und dann implementieren sie Aber Optimierung kann die Ergebnisse nur durch eine kleine Marge zu verbessern - es ist die Kombination von Parametern verwendet, die letztlich bestimmen den Erfolg eines Systems. Advantages So, warum Möchten Sie ein Trading-System annehmen. Es nimmt alle Emotionen aus dem Handel - Emotion wird oft als einer der größten Mängel der einzelnen Investoren zitiert Anleger, die nicht in der Lage sind, mit Verlusten zu korrigieren zweiten erraten ihre Entscheidungen und am Ende Geld zu verlieren Durch strikt folgen Ein vorentwickeltes System, System-Händler können auf die Notwendigkeit, irgendwelche Entscheidungen zu treffen, sobald das System entwickelt und etabliert ist, ist der Handel nicht empirisch, weil es automatisiert wird Durch die Verringerung der menschlichen Ineffizienzen können System-Händler profitieren. Es kann viel sparen Der Zeit - Sobald ein effektives System entwickelt und optimiert wenig bis keine Anstrengung ist erforderlich durch den Händler Computer werden oft verwendet, um nicht nur die Signalgenerierung zu automatisieren, sondern auch die tatsächliche Handel, so dass der Trader von der Zeit für die Analyse und machen befreit wird Trades. Es ist einfach, wenn Sie andere tun, die es für Sie tun - Brauchen Sie die ganze Arbeit für Sie getan Einige Unternehmen verkaufen Handelssysteme, die sie entwickelt haben Andere Unternehmen geben Ihnen die Signale, die von ihren internen Handelssystemen für eine monatliche Gebühr erstellt werden Seien Sie vorsichtig , Obwohl - viele dieser Unternehmen sind betrügerisch Schauen Sie sich genau an, wenn die Ergebnisse, die sie rühmen, genommen wurden. Immerhin ist es einfach, in der Vergangenheit zu gewinnen. Schauen Sie nach Firmen, die einen Versuch anbieten, mit dem Sie das System in real ausprobieren können - time. Disadvantages Wir haben uns die Hauptvorteile der Arbeit mit einem Handelssystem angesehen, aber der Ansatz hat auch seine Nachteile. Die Systeme sind komplex - das ist ihr größter Nachteil In den Entwicklungsstadien verlangen Handelssysteme ein solides Verständnis der technischen Analyse , Die Fähigkeit, empirische Entscheidungen zu treffen und eine gründliche Kenntnis davon, wie die Parameter funktionieren Aber auch wenn Sie nicht Ihr eigenes Trading-System entwickeln, ist es wichtig, mit den Parametern vertraut zu sein, aus denen sich das zusammensetzt, das Sie verwenden können Eine Herausforderung sein. Sie müssen in der Lage sein, realistische Annahmen zu machen und das System effektiv zu nutzen - Systemhändlern müssen realistische Annahmen über Transaktionskosten machen. Diese bestehen aus mehr als Provisionskosten - der Unterschied zwischen dem Ausführungspreis und dem Fillpreis ist ein Teil von Transaktionskosten Denken Sie daran, es ist oft unmöglich, Systeme genau zu testen, was zu einem gewissen Unsicherheitsgrad führt, wenn das System live gebracht wird. Probleme, die auftreten, wenn simulierte Ergebnisse sich stark von den tatsächlichen Ergebnissen unterscheiden, sind als Schlupf bekannt. Der effektive Umgang mit Schlupf kann eine große Straßensperre sein Bereitstellung eines erfolgreichen Systems. Development kann eine zeitaufwändige Aufgabe sein - Viel Zeit kann in die Entwicklung eines Handelssystems gehen, um es laufen zu lassen und ordnungsgemäß zu arbeiten. Das Systemkonzept zu erarbeiten und es in die Praxis umzusetzen, beinhaltet viel Test, was eine Weile dauert Historisches Backtesting dauert ein paar Minuten aber Rücktests allein ist nicht ausreichend Systeme müssen auch Papier in Echtzeit gehandelt werden, um die Zuverlässigkeit zu gewährleisten Schließlich kann Schlupf dazu führen, dass Händler mehrere Revisionen auf ihre Systeme machen, auch nach der Bereitstellung Eine Reihe von Internet-Betrügereien im Zusammenhang mit dem Systemhandel, aber es gibt auch viele legitime, erfolgreiche Systeme Vielleicht ist das berühmteste Beispiel das von Richard Dennis und Bill Eckhardt entwickelte und umgesetzt, die die Original-Schildkrötenhändler sind. Im Jahr 1983 hatten diese beiden einen Streit Ob ein guter Trader geboren oder gemacht wurde So, sie nahmen einige Leute von der Straße und trainierten sie auf der Grundlage ihrer berühmten Turtle Trading System Sie sammelten 13 Händler und landeten 80 jährlich über die nächsten vier Jahre Bill Eckhardt sagte einmal, Jeder mit durchschnittlicher Intelligenz kann lernen, zu handeln Dies ist nicht Raketenwissenschaft Allerdings ist es viel einfacher zu lernen, was Sie im Handel tun sollten, als es zu tun. Handelssysteme werden immer beliebter bei professionellen Händlern, Fondsmanagern und einzelnen Investoren gleichermaßen - Vielleicht ist dies ein Testament, wie gut sie arbeiten. Dealing mit Scams Bei der Suche nach einem Handelssystem zu kaufen, kann es schwierig sein, ein vertrauenswürdiges Geschäft zu finden Aber die meisten Betrügereien können durch gesunden Menschenverstand entdeckt werden Zum Beispiel ist eine Garantie von 2.500 jährlich klar Unverschämt, wie es verspricht, dass man mit nur 5.000 125.000 in einem Jahr und dann durch Compoundierung für fünf Jahre, 48.828.125.000 Wenn dies wahr wäre, würde der Schöpfer seinen Weg zu einem Milliardär zu werden. Andere Angebote sind jedoch mehr Schwer zu dekodieren, aber ein häufiger Weg, um Betrügereien zu vermeiden ist, Systeme zu suchen, die eine kostenlose Testversion anbieten. So können Sie das System selbst testen. Niemals blind vertrauen darauf, dass das Geschäft sich rühmt. Es ist auch eine gute Idee, sich mit anderen zu befassen, die das benutzt haben System, um zu sehen, ob sie ihre Zuverlässigkeit und Rentabilität bestätigen können. Kontext Die Entwicklung eines effektiven Handelssystems ist keineswegs eine leichte Aufgabe Es erfordert ein solides Verständnis der vielen verfügbaren Parameter, die Fähigkeit, realistische Annahmen zu machen und die Zeit und Hingabe zu entwickeln Das System Allerdings, wenn entwickelt und eingesetzt ordnungsgemäß, ein Handelssystem kann viele Vorteile erbringen Es kann Effizienz erhöhen, Zeit frei und vor allem erhöhen Sie Ihre Gewinne.