Wie handeln Sie Volatilität Chuck Norris Style. Wenn Trading-Optionen, eines der härtesten Konzepte für Anfänger Händler zu lernen ist Volatilität, und speziell WIE HANDEL VOLATILITÄT Nach dem Erhalt zahlreicher E-Mails von Menschen zu diesem Thema, wollte ich einen eingehenden Blick auf Option Volatilität Ich werde erklären, welche Option Volatilität ist und warum es wichtig ist Ich werde auch diskutieren den Unterschied zwischen historischen Volatilität und implizite Volatilität und wie können Sie dies in Ihrem Handel, einschließlich Beispiele Ich werde dann auf einige der wichtigsten Optionen Trading-Strategien Und wie steigende und fallende Volatilität wird sie beeinflussen Diese Diskussion gibt Ihnen ein detailliertes Verständnis davon, wie Sie Volatilität in Ihrem Trading verwenden können. OPTION TRADING VOLATILITY EXPLAINED. Option Volatilität ist ein wichtiges Konzept für Option Händler und auch wenn Sie ein Anfänger sind, Sie Sollte versuchen, zumindest ein grundlegendes Verständnis haben Option Volatilität spiegelt sich durch die griechische Symbol Vega, die als die Menge, die die definiert ist Preis einer Option ändert sich im Vergleich zu einer Veränderung der Volatilität Mit anderen Worten, eine Option Vega ist ein Maß für die Auswirkungen von Änderungen der zugrunde liegenden Volatilität auf den Optionspreis. Alle anderen sind gleich keine Bewegungen in Aktienkurs, Zinssätze und keine Passage Der Zeit, Option Preise steigen, wenn es eine Erhöhung der Volatilität und Abnahme, wenn es eine Verringerung der Volatilität Daher ist es zu begründen, dass Käufer von Optionen diejenigen, die lange entweder anrufen oder setzen, wird von erhöhten Volatilität profitieren und Verkäufer werden Profitieren von einer verminderten Volatilität Gleiches gilt für Spreads, Debit Spreads Trades, wo Sie zahlen, um den Handel zu bezahlen profitieren von erhöhter Volatilität, während Credit Spreads erhalten Sie Geld nach der Platzierung des Handels wird von einer verminderten Volatilität profitieren. Hier ist ein theoretisches Beispiel zu demonstrieren Die Idee Let s Blick auf einen Aktienpreis bei 50 Betrachten Sie eine 6-Monats-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50.Wenn die implizite Volatilität 90 ist, ist der Optionspreis Ist 12 50 Wenn die implizite Volatilität 50 ist, ist der Optionspreis 7 25 Wenn die implizite Volatilität 30 ist, ist der Optionspreis 4 50. Dies zeigt Ihnen, je höher die implizite Volatilität, desto höher der Optionspreis Nachfolgend sehen Sie Drei Screenshots, die einen einfachen, at-the-money langen Anruf mit 3 verschiedenen Volatilitätsniveaus widerspiegeln. Das erste Bild zeigt den Anruf, wie es jetzt ist, ohne Veränderung der Volatilität Sie können sehen, dass der aktuelle Bruch mit 67 Tagen bis zum Verfall 117 ist 74 aktuellen SPY Preis und wenn die Aktie stieg heute auf 120, würden Sie 120 63 in Profit haben. Das zweite Bild zeigt den Anruf gleichen Anruf, aber mit einem 50 Anstieg der Volatilität Dies ist ein extremes Beispiel, um meinen Punkt zu zeigen Sie können sehen, dass die Aktueller Bruch mit 67 Tagen bis zum Verfall ist jetzt 95 34 und wenn die Aktie heute auf 120 ankam, hättest du 1.125 22 Profit. Das dritte Bild zeigt den Anruf gleichen Anruf, aber mit einem 20 Rückgang der Volatilität Sie können sehen, dass die aktuelle breakeven Mit 67 Tagen bis zum Verfall ist jetzt 123 86 und ich F die Aktie stieg heute auf 120, hättest du einen Verlust von 279 99.WHY IST ES WICHTIG. Einer der Hauptgründe für die Notwendigkeit, die Option Volatilität zu verstehen, ist, dass es Ihnen erlaubt zu bewerten, ob Optionen sind billig oder teuer durch den Vergleich Implizite Volatilität IV zu historischer Volatilität HV. Below ist ein Beispiel für die historische Volatilität und implizite Volatilität für AAPL Diese Daten können Sie kostenlos ganz einfach von Ihnen zu sehen, dass zu der Zeit, AAPL s Historical Volatility war zwischen 25-30 für die Letzte 10-30 Tage und das aktuelle Niveau der impliziten Volatilität ist um 35 Dies zeigt Ihnen, dass Händler erwarteten große Züge in AAPL gehen im August 2011 Sie können auch sehen, dass die aktuellen Ebenen der IV, sind viel näher an der 52 Woche hoch als Die 52 Wochen niedrig Dies deutet darauf hin, dass dies potenziell eine gute Zeit war, um Strategien zu betrachten, die von einem Sturz in IV profitieren. Hier sehen wir die gleichen grafisch dargestellten Informationen. Sie können sehen, dass es Mitte Oktober 2010 einen riesigen Spike gab Ncided mit einem 6-Drop in AAPL Aktienkurs Drops wie diese Ursache Investoren zu ängstlich werden und diese erhöhte Ebene der Angst ist eine große Chance für Optionen Trader, um zusätzliche Prämie über Netto-Verkauf Strategien wie Kredit-Spreads oder, wenn Sie ein Inhaber waren Von AAPL-Aktie, könnten Sie die Volatilität Spike als eine gute Zeit, um einige abgedeckte Anrufe zu verkaufen und abholen mehr Einkommen als Sie in der Regel für diese Strategie Im Allgemeinen, wenn Sie sehen, IV Spikes wie diese, sie sind kurz gelebt, aber bewusst sein, dass die Dinge Kann und wird schlimmer werden, wie im Jahr 2008, so don t nur davon ausgehen, dass Volatilität wird wieder auf normale Ebenen innerhalb von ein paar Tagen oder Wochen. Every Option Strategie hat einen griechischen Wert bekannt als Vega, oder Position Vega Daher als implizite Volatilität Ebenen ändern, wird es Auswirkungen auf die Strategie-Performance Positive Vega-Strategien wie lange Puts und Anrufe, Backspreads und lange erwürgt Straddles am besten, wenn implizite Volatilität steigt Negative Vega-Strategien wie kurze p Uts und Anrufe, Verhältnis Spreads und kurze erwürgt Straddles am besten, wenn implizite Volatilität Ebenen fallen klar, wissen, wo implizite Volatilität Ebenen sind und wo sie wahrscheinlich sind, nachdem Sie einen Handel platziert haben kann den Unterschied in das Ergebnis der Strategie. HISTORISCH VOLATILITÄT UND IMPLIZIERTE VOLATILITÄT. Wir wissen, historische Volatilität wird durch die Messung der Aktien Vergangenheit Preisbewegungen berechnet Es ist eine bekannte Figur, wie es auf vergangene Daten basiert Ich möchte in die Details, wie man HV zu berechnen, da es sehr einfach zu tun ist Excel Die Daten sind für Sie auf jeden Fall leicht verfügbar, so dass Sie in der Regel nicht brauchen, um es selbst zu berechnen Der wichtigste Punkt, den Sie hier wissen müssen, ist, dass im Allgemeinen Aktien, die große Preisschwankungen in der Vergangenheit gehabt haben, ein hohes Maß an haben Historische Volatilität Als Optionen Trader, sind wir mehr daran interessiert, wie flüchtig eine Aktie wird wahrscheinlich während der Dauer unseres Handels werden Historical Volatility geben einige Leitfaden, wie flüchtige eine Aktie ist, aber das ist Kein Weg, um zukünftige Volatilität vorherzusagen Das Beste, was wir tun können, ist es zu schätzen, und dies ist, wo Implied Vol kommt in. Implied Volatility ist eine Schätzung, die von professionellen Händlern und Market Maker der zukünftigen Volatilität einer Aktie gemacht ist Es ist ein wichtiger Input in Optionen Pricing-Modelle. Das Black Scholes-Modell ist das beliebteste Preismodell, und während ich gewann t gehen in die Berechnung im Detail hier, basiert es auf bestimmte Eingaben, von denen Vega ist die subjektivste wie zukünftige Volatilität kann nicht bekannt sein und daher, Gibt uns die größte Chance, unsere Ansicht von Vega im Vergleich zu anderen Händlern zu nutzen. Implied Volatilität berücksichtigt alle Ereignisse, die bekannt sind, dass sie während der Laufzeit der Option auftreten, die einen erheblichen Einfluss auf den Preis der zugrunde liegenden Aktien haben könnte Einbeziehung und Ertragsbekanntmachung oder die Freisetzung von Arzneimittelproben für ein pharmazeutisches Unternehmen Der aktuelle Stand des allgemeinen Marktes ist auch in Implied Vol enthalten, wenn die Märkte ruhig sind, Volatilität Imate sind niedrig, aber in Zeiten des Marktes Stress Volatilität Schätzungen werden angehoben Eine sehr einfache Möglichkeit, ein Auge auf die allgemeine Marktniveaus der Volatilität zu halten ist, um den VIX-Index zu überwachen. WIE SIE VORTEILE DURCH TRADING IMPLIED VOLATILITY Um durch den Handel implizite Volatilität zu profitieren, ist durch Iron Condors Mit diesem Handel verkaufst du einen OTM Call und einen OTM Put und kaufst einen Call weiter auf die Oberseite und kauft einen Put weiter auf den Nachteil Lass uns ein Beispiel anschauen und annehmen Wir setzen den folgenden Handel heute Okt 14,2011.Sell 10 Nov 110 SPY Puts 1 16 Buy 10 Nov 105 SPY Puts 0 71 Verkaufen 10 Nov 125 SPY Anrufe 2 13 Kaufen 10 Nov 130 SPY Anrufe 0 56.Für diesen Handel würden wir Erhalten einen Netto-Guthaben von 2.020 und dies wäre der Gewinn auf dem Handel, wenn SPY zwischen 110 und 125 beendet ist. Wir würden auch von diesem Handel profitieren, wenn alles andere gleich ist, implizite Volatilität fällt. Das erste Bild ist das Auszahlungsdiagramm für die Handel oben erwähnt direkt nach ihm Wurde platziert, wie wir kurz sind Vega von -80 53 Dies bedeutet, dass die Nettoposition von einem Sturz in Implied Vol profitieren wird. Das zweite Bild zeigt, wie das Auszahlungsdiagramm aussehen würde, wenn es einen 50-Drop in Implied Vol Dies ist ein Ziemlich extreme Beispiel, das ich kenne, aber es zeigt den Punkt. Der CBOE Marktvolatilitätsindex oder die VIX, wie es allgemeiner gesagt wird, ist das beste Maß für die allgemeine Marktvolatilität. Es wird manchmal auch als der Furchtindex bezeichnet, da es ein Proxy für die Niveau der Angst auf dem Markt Wenn die VIX hoch ist, gibt es eine Menge Angst auf dem Markt, wenn die VIX ist niedrig, kann es darauf hinweisen, dass die Marktteilnehmer sind selbstgefällig Als Option Händler können wir die VIX zu überwachen und verwenden Sie es zu helfen Uns in unseren Handelsentscheidungen Sehen Sie sich das Video unten an, um mehr zu erfahren. Es gibt eine Reihe von anderen Strategien, die Sie beim Handel implizite Volatilität haben können, aber Iron Condors sind bei weitem meine Lieblingsstrategie, um die Vorteile von hohen Ebenen der impliziten vol Die folgenden Tabelle zeigt einige der Große Optionen Strategien und ihre Vega Exposition. Ich hoffe, Sie fanden diese Informationen nützlich Lassen Sie mich wissen, in den Kommentaren unten, was Sie Lieblings-Strategie ist für den Handel implizite Volatilität. Hier s zu Ihrem Erfolg. Das folgende Video erklärt einige der Ideen diskutiert oben in mehr Detail. Sam Mujumdar sagt. This Artikel war so gut Es beantwortete viele Fragen, die ich hatte Sehr klar und erklärte in einfachen englischen Danke für Ihre Hilfe Ich war auf der Suche nach den Auswirkungen von Vol und wie man es zu meinem Vorteil verwenden Dies hat wirklich geholfen Ich Ich möchte immer noch eine Frage klären Ich sehe, dass Netflix Feb 2013 Put Optionen haben Volatilität bei 72 oder so während der Jan. 75 Put Option Vol ist um 56 Ich dachte an eine OTM Reverse Kalender zu verbreiten Ich hatte darüber gelesen , Meine Angst ist, dass die Jan-Option am 18. ablaufen würde und die vol für Feb wäre immer noch die gleiche oder mehr Ich kann nur Spreads in meinem Konto IRA Ich kann nicht, dass nackte Option, bis die vol Tropfen nach dem Einkommen Am 25. Jan. Mai werde ich muss meine lange bis März rollen, aber wenn die vol Tropfen. Wenn ich eine 3month SP ATM Call-Option an der Spitze eines dieser vol Spikes Ich verstehe Vix ist die implizite vol auf SP, wie zu tun Ich weiß, was hat Vorrang auf meine PL 1 Ich werde auf meiner Position von einem Anstieg der zugrunde liegenden SP profitieren, oder ich werde auf meiner Position von einem Unfall in volatility. Hi Tonio verlieren, gibt es viele Variable im Spiel, es hängt davon ab Auf wie weit die Aktie bewegt und wie weit IV fällt Als allgemeine Regel aber, für einen Geldautomaten langer Aufruf, würde der Anstieg des Basiswertes die größte Auswirkung haben. Erinnern Sie IV ist der Preis einer Wahl, die Sie kaufen möchten, setzt und ruft an, wann IV ist unter normal, und Verkaufen, wenn IV geht up. Buying ein ATM-Aufruf an der Spitze einer Volatilität Spike ist wie auf den Verkauf zu warten, bevor Sie ging einkaufen In der Tat, Sie können sogar HÖHER als Einzelhandel bezahlt haben, wenn die Die Prämie, die Sie bezahlt haben, lag über dem Fair Value von Black-Scholes. Auf der anderen Seite sind Optionspreismodelle Faustregel S oft viel höher oder niedriger als das, was in der Vergangenheit passiert ist Aber es ist ein guter Ort zu starten. Wenn Sie einen Anruf sagen, sagen AAPL C500 und obwohl der Aktienkurs von ist unverändert der Marktpreis für die Option ging nur von 20 Dollar zu 30 Dollar, Sie haben gerade auf einem reinen IV-Spiel gewonnen. Gut lesen, ich schätze die Gründlichkeit. Ich verstehe nicht, wie eine Veränderung der Volatilität die Rentabilität eines Condor beeinflusst, nachdem Sie den Handel platziert haben. Im Beispiel oben, die 2.020 Kredit Sie verdient, um den Deal zu initiieren ist die maximale Menge, die Sie jemals sehen werden, und Sie können alles verlieren und vieles mehr, wenn Aktienkurs geht über oder unterhalb Ihrer Shorts In Ihrem Beispiel, weil Sie 10 Verträge mit einer 5-Bereich besitzen, haben Sie 5.000 der Exposition 1.000 Aktien bei jeweils 5 Dollar Ihr maximaler Out-of-Pocket-Verlust wäre 5.000 minus Ihre Eröffnungsgutschrift von 2.020 oder 2.980.Sie werden niemals jemals einen Gewinn haben, der höher ist als der 2020, den Sie mit oder einem Verlust eröffnet haben Schlimmer als die 2980, die so schlimm ist wie es möglich ist Ctual Lagerbewegung ist völlig nicht korreliert mit IV, das ist nur der Preis Trader zahlen zu diesem Zeitpunkt in der Zeit Wenn Sie Ihre 2.020 Kredit und die IV steigt um einen Faktor von 5 Millionen, gibt es keine Auswirkungen auf Ihre Cash-Position Es bedeutet nur, dass die Händler derzeit 5 Millionen Mal soviel für den gleichen Condor bezahlen. Und selbst bei diesen hohen IV-Levels wird der Wert Ihrer offenen Position zwischen 2020 und 2980 100 liegen, die durch die Bewegung des zugrunde liegenden Stocks angetrieben werden. Ihre Optionen erinnern sich Sind Verträge zu kaufen und zu verkaufen Lager zu bestimmten Preisen, und dies schützt Sie auf einen Kondor oder andere Credit Spread Handel. Es hilft zu verstehen, dass Implizite Volatilität ist nicht eine Zahl, die Wall Streeters kommen auf mit einer Telefonkonferenz oder ein Whiteboard Die Option Preisformeln wie Black Scholes sind gebaut, um Ihnen zu sagen, was der beizulegende Zeitwert einer Option in der Zukunft ist, basierend auf Aktienkurs, Time-to-Expire, Dividenden, Zinsen und Historische, das ist, was tatsächlich über die Pas passiert ist T Jahr Volatilität Es sagt Ihnen, dass die erwarteten fairen Preis sollte sagen 2. Aber wenn die Menschen tatsächlich zahlen 3 für diese Option, lösen Sie die Gleichung rückwärts mit V als die unbekannte Hey Historische Volatilität ist 20, aber diese Leute zahlen, als ob Es war 30 daher implizite Volatility. If IV Tropfen, während Sie die 2.020 Kredit halten, gibt es Ihnen die Möglichkeit, die Position früh zu schließen und halten Sie eine Menge der Kredit, aber es wird immer weniger als die 2.020 Sie nahm in Das s weil Schließung Kredit-Position wird immer eine Debit-Transaktion Sie können t Geld verdienen sowohl auf die in und die out. With ein Condor oder Iron Condor, die schreibt sowohl Put-und Call-Spreads auf dem gleichen Bestand Ihre besten Fall ist für die Aktie zu gehen flatline die Momentest du deinen Deal, und du nimmst deinen Schatz für ein 2.020 Dinner. Mein Verständnis ist, dass wenn die Volatilität abnimmt, dann der Wert des Eisernen Kondors schneller abfällt, als es sonst wäre, so dass du es zurückkaufen und in deinem verriegeln kannst Gewinn Buyi Ng zurück bei 50 max Profit wurde gezeigt, um dramatisch verbessern Sie Ihre Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Es gibt einige Experten gelehrt Händler zu ignorieren, die griechische Option wie IV und HV Nur ein Grund dafür, alle die Preisgestaltung der Option ist rein auf der Grundlage der Aktienkursbewegung oder zugrunde liegende Sicherheit Wenn der Optionspreis lausig oder schlecht ist, können wir immer unsere Aktienoption ausüben und in Aktien umwandeln, die wir im Besitz haben oder sie vielleicht am selben Tag ausverkaufen können. Was sind Ihre Kommentare oder Ansichten über die Ausübung Ihrer Option Durch ignorieren die Option griechisch. Only mit Ausnahme für illiquide Lager, wo Händler können schwer zu finden Käufer zu verkaufen ihre Aktien oder Optionen, die ich auch festgestellt und beobachtet, dass wir nicht notwendig sind, um die VIX zu handeln Option zu überprüfen und darüber hinaus einige Aktien haben ihre eigenen einzigartig Charaktere und jede Aktienoption mit verschiedenen Optionsketten mit verschiedenen IV Wie Sie wissen, Optionen Handel haben 7 oder 8 Börsen in den USA und sie sind anders als die Börsen Sie sind viele verschiedene Marke T Teilnehmer an der Option und Aktienmärkte mit verschiedenen Zielen und ihre Strategien. Ich bevorzuge zu überprüfen und gerne auf Aktien-Option mit hohen Volumen offenen Zinsen plus Option Volumen aber die Aktien höher HV als Option IV Ich habe auch beobachtet, dass eine Menge von blau Chip, Small Cap, Mid-Cap-Aktien im Besitz von großen Institutionen können ihre prozentuale Beteiligung zu drehen und die Aktienkursbewegung zu kontrollieren Wenn die Institutionen oder Dark Pools, da sie alternative Handelsplattform haben, ohne an den normalen Aktien-Börsen zu halten, hält ein Aktienbesitz etwa 90 zu 99 5 dann bewegt sich der Aktienkurs nicht viel wie MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, etc. Allerdings kann auch HFT-Aktivität verursachen Die drastische Preisbewegung nach oben oder unten, wenn die HFT herausgefunden, dass die Institutionen leise durch oder verkaufen ihre Aktien vor allem die erste Stunde des Handels. Zum Beispiel für Kredit-Spread wollen wir niedrige IV und HV und langsame Aktienkurs Bewegung Wenn wir lange Option, Wir wollen niedrig IV in der Hoffnung, die Option mit hoher IV später zu verkaufen, vor allem vor dem Erwerb Ankündigung Oder vielleicht verwenden wir Debit-Spread, wenn wir lange oder kurz eine Option verbreiten statt direktionalen Handel in einer volatilen Umgebung. Deshalb ist es sehr schwierig, Dinge zu verallgemeinern Wie Aktien oder Option Handel, wenn gekommen, um Trading-Option-Strategie oder nur Trading-Aktien, weil einige Aktien haben unterschiedliche Beta-Werte in ihren eigenen Reaktionen auf die breiteren Marktindizes und Antworten auf die Nachrichten oder irgendwelche Überraschung events. To Lawrence. You Staat Beispiel für Kredit Verbreitet wir wollen niedrige IV und HV und langsame Aktienkurs Bewegung. Ich dachte, dass im Allgemeinen, man will eine höhere IV-Umgebung bei der Bereitstellung von Credit Spread Trades und die Umkehrung für Debit Spreads. Maybe ich bin verwirrt. Implied Volatility Buy Low und Sell High. In den Finanzmärkten werden Optionen schnell zu einer weithin akzeptierten und populären Investitionsmethode. Ob sie verwendet werden, um ein Portfolio zu versichern, generieren Einkommen oder Leverage Aktienkurs movemen Ts, bieten sie Vorteile andere Finanzinstrumente don t. Aside von allen Vorteilen, die kompliziertesten Aspekt der Optionen ist das Erlernen ihrer Preismethode Don t bekommen entmutigt gibt es mehrere theoretische Preismodelle und Option Taschenrechner, die Ihnen helfen können, ein Gefühl für wie Diese Preise sind abgeleitet Lesen Sie weiter, um diese hilfreiche Werkzeuge aufzudecken. Was ist implizite Volatility. It ist nicht ungewöhnlich für Investoren, um widerwillig über die Verwendung von Optionen, weil es mehrere Variablen, die eine Option s Prämie beeinflussen Don t lassen Sie sich zu einem dieser Menschen Als Das Interesse an Optionen wächst weiter und der Markt wird zunehmend volatil, das wird drastisch die Preisgestaltung von Optionen beeinflussen und wiederum die Möglichkeiten und Fallstricke beeinflussen, die beim Handel auftreten können. Die Volatilität ist ein wesentlicher Bestandteil der Optionspreisgleichung Besser verstehen, implizite Volatilität und wie es den Preis von Optionen fährt, lassen Sie s über die Grundlagen der Optionen Preisgestaltung. Optio N Pricing Basics. Option Prämien werden aus zwei Hauptbestandteilen hergestellt intrinsischen Wert und Zeitwert Intrinsic Wert ist eine Option s inhärenten Wert oder eine Option s Eigenkapital Wenn Sie eine 50 Call Option auf einem Aktienbestand, der mit 60 Handel ist, bedeutet dies, dass Sie können die Aktie zum 50-Basispreis kaufen und sofort auf dem Markt für 60 verkaufen. Der intrinsische Wert oder das Eigenkapital dieser Option beträgt 10 60 - 50 10 Der einzige Faktor, der den Wert einer Option beeinflusst, ist der zugrunde liegende Aktienkurs Die Differenz der Option s Ausübungspreis Kein anderer Faktor kann Einfluss auf eine Option s intrinsic value. Using das gleiche Beispiel, lassen Sie uns sagen, diese Option ist bei 14 Preis festgesetzt Dies bedeutet, dass die Option Prämie bei 4 mehr als ihre intrinsischen Wert Preisen ist hier Zeit-Wert kommt ins Spiel. Zeitwert ist die zusätzliche Prämie, die in eine Option, die die Zeit bis zum Ablauf verlässt veranschaulicht Der Preis der Zeit wird durch verschiedene Faktoren beeinflusst, wie Zeit bis zum Verfall, Lager Preis, Ausübungspreis und Zinssätze, aber keiner von ihnen ist so bedeutsam wie implizite Volatilität. Die betroffene Volatilität stellt die erwartete Volatilität einer Aktie über die Laufzeit der Option dar. Wenn sich die Erwartungen ändern, reagieren die Optionsprämien angemessen. Implizite Volatilität wird direkt durch die Lieferung beeinflusst Forderung nach den zugrunde liegenden Optionen und durch die Erwartung des Kurses an die Kursanteile Wie die Erwartungen steigen oder die Nachfrage nach einer Option steigt, wird die implizite Volatilität steigen. Optionen, die ein hohes Maß an impliziten Volatilität aufweisen, führen zu hochpreisigen Optionsprämien Umgekehrt, wenn sich die Erwartungen des Marktes verringern oder die Nachfrage nach einer Option abnimmt, wird die implizite Volatilität abnehmen. Optionen, die niedrigere Mengen an impliziten Volatilität enthalten, führen zu günstigeren Optionspreisen. Dies ist wichtig, weil der Aufstieg und Fall der impliziten Volatilität bestimmen, wie teuer oder billig Zeitwert ist die Option. How Implizite Volatilität beeinflusst Optionen. Der Erfolg einer Option Der Handel kann erheblich gesteigert werden, indem man auf der rechten Seite der impliziten Volatilitätsänderungen auftritt. Wenn man zum Beispiel Optionen wünscht, wenn die implizite Volatilität zunimmt, steigt der Preis dieser Optionen höher. Eine Veränderung der impliziten Volatilität für die Schlechteren kann aber auch dann Verluste verursachen Sie haben Recht über die Aktien s direction. Each aufgeführten Option hat eine einzigartige Sensibilität für implizite Volatilität Änderungen Zum Beispiel werden kurzfristige Optionen weniger empfindlich auf implizite Volatilität, während langwierige Optionen werden empfindlicher. Dies basiert auf der Tatsache Dass langwierige Optionen mehr Zeitwert in ihnen vergeben haben, während kurzfristige Optionen weniger haben. Auch bedenken, dass jeder Ausübungspreis anders reagiert auf implizite Volatilitätsänderungen Optionen mit Ausübungspreisen, die in der Nähe des Geldes sind, sind am empfindlichsten für implizite Volatilitätsänderungen , Während Optionen, die weiter im Geld oder aus dem Geld sind, weniger empfindlich auf implizite Volatilitätsänderungen sind. Eine Option s Empfindlichkeit gegenüber implizierten vo Latility-Änderungen können von Vega eine Option Griechisch festlegen, dass, wenn der Aktienkurs schwankt und wie die Zeit bis zum Ablauf vergeht, Vega-Werte erhöhen oder verringern, abhängig von diesen Änderungen Dies bedeutet, dass eine Option mehr oder weniger empfindlich auf Implikationen werden kann Volatilitätsveränderungen. Wie verwenden Sie implizite Volatilität zu Ihrem Vorteil. Ein effektiver Weg, um implizite Volatilität zu analysieren ist, um ein Diagramm zu untersuchen Viele Charting-Plattformen bieten Möglichkeiten, um eine zugrunde liegende Option s durchschnittliche implizite Volatilität, in denen mehrere implizite Volatilität Werte geteilt und gemittelt werden Zusammen Zum Beispiel wird der Volatilitätsindex VIX in ähnlicher Weise berechnet. Implizite Volatilitätswerte von nahezu datierten, in der Nähe des Geldes SP 500 Index Optionen werden gemittelt, um den VIX s Wert zu bestimmen. Das gleiche kann auf jedem möglicher Vorrat erreicht werden, der Optionen anbietet. Figure 1 Implizite Volatilität mit INTC-Optionen. Figur 1 zeigt, dass implizite Volatilität schwankt die gleiche Weise Preise tun Implizite Volatilität ist ausdrücklich In Prozent und ist relativ zu den zugrunde liegenden Aktien und wie flüchtig es ist Zum Beispiel, General Electric Lager haben niedrigere Volatilität Werte als Apple Computer, weil Apple s Lager ist viel mehr flüchtig als General Electric s Apple s Volatilität Bereich wird viel höher sein Als GE s Was als ein niedriger Prozentsatz für AAPL angesehen werden könnte, könnte für GE als relativ hoch angesehen werden. Weil jede Aktie einen eindeutigen impliziten Volatilitätsbereich hat, sollten diese Werte nicht mit einem anderen Voltilitätsbereich verglichen werden. Implizite Volatilität sollte auf einer Relative Basis Mit anderen Worten, nachdem Sie den impliziten Volatilitätsbereich für die Option, die Sie handeln, bestimmt haben, werden Sie nicht wollen, um sie gegen andere zu vergleichen. Was als ein relativ hoher Wert für ein Unternehmen gilt, könnte als niedrig für ein anderes betrachtet werden Implizite Volatilitätsbereich mit relativen Werten. Figur 2 ist ein Beispiel für die Bestimmung eines relativen impliziten Volatilitätsbereichs Schauen Sie sich die Peaks an, um zu bestimmen E wenn die implizite Volatilität relativ hoch ist, und untersuchen die Tröge zu schließen, wenn implizite Volatilität relativ niedrig ist. Auf diese Weise bestimmen Sie, wann die zugrunde liegenden Optionen relativ billig oder teuer sind Wenn Sie sehen können, wo die relativen Höhen in rot hervorgehoben sind, können Sie Prognostizieren einen zukünftigen Rückgang der impliziten Volatilität oder zumindest eine Rückkehr zum Mittel Umgekehrt, wenn Sie feststellen, wo die implizite Volatilität relativ niedrig ist, könnten Sie einen möglichen Anstieg der impliziten Volatilität oder eine Rückkehr zu ihrem Mittel prognostizieren. Impierte Volatilität, wie alles andere , Bewegt sich in Zyklen Hohe Volatilitätsperioden werden von niedrigen Volatilitätsperioden gefolgt und umgekehrt Die Verwendung von impliziten Volatilitätsbereichen, kombiniert mit Prognosetechniken, hilft Investoren, den bestmöglichen Handel auszuwählen. Bei der Bestimmung einer geeigneten Strategie sind diese Konzepte entscheidend für eine hohe Wahrscheinlichkeit Des Erfolgs, hilft Ihnen, die Rendite zu maximieren und das Risiko zu minimieren. Mit der impliziten Volatilität, um Strategy. You v E wahrscheinlich gehört, dass Sie unterbewertete Optionen kaufen und überbewertet Optionen zu kaufen, während dieser Prozess ist nicht so einfach wie es klingt, ist es eine große Methode, um bei der Auswahl einer geeigneten Option Strategie Ihre Fähigkeit, richtig zu bewerten und prognostizieren implizite Volatilität wird den Prozess zu machen Der Kauf von billigen Optionen und Verkauf von teuren Optionen, die viel einfacher. Wenn Prognose implizite Volatilität gibt es vier Dinge zu berücksichtigen.1 Stellen Sie sicher, dass Sie bestimmen können, ob implizite Volatilität hoch oder niedrig ist und ob es steigt oder fallen Erinnern Sie sich, wie implizite Volatilität erhöht Werden die Optionsprämien teurer, da die implizite Volatilität sinkt, werden die Optionen weniger teuer Als die implizite Volatilität extreme Höhen oder Tiefen erreicht, ist es wahrscheinlich, dass sie wieder auf ihren Mittelwert zurückkehrt.2 Wenn Sie auf Optionen zurückgreifen, die aufgrund hoher impliziter Volatilität teure Prämien ergeben, Verstehen, dass es einen Grund für diese Check die Nachrichten zu sehen, was verursacht so hohe Unternehmenserwartungen und hohe de Mand für die Optionen Es ist nicht ungewöhnlich, implizite Volatilität Plateau vor Gewinn Ankündigungen, Fusionen und Erwerb Gerüchte, Produkt-Zulassungen und andere Nachrichten Veranstaltungen sehen Da dies ist, wenn eine Menge Preisbewegung stattfindet, wird die Forderung, an solchen Veranstaltungen teilnehmen zu fahren Optionspreise höher Denken Sie daran, dass nach dem marktbedingten Ereignis die implizite Volatilität zusammenbrechen und wieder in den Mittelwert zurückkehren wird.3 Wenn Sie Optionen mit hohen impliziten Volatilitätsniveaus sehen, sollten Sie Strategien betrachten. Als Optionsprämien werden sie relativ teuer Weniger attraktiv zu kaufen und wünschenswerter zu verkaufen Solche Strategien beinhalten abgedeckte Anrufe nackt setzt kurze Straddles und Credit Spreads Im Gegensatz dazu gibt es Zeiten, in denen Sie relativ günstige Optionen zu entdecken, wie wenn implizite Volatilität ist am oder in der Nähe relativ zu historischen Tiefs handeln Option Investoren nutzen diese Gelegenheit, um langfristige Optionen zu kaufen und sie durch eine prognostizierte v zu halten Ochilitätserhöhung.4 Wenn Sie Optionen entdecken, die mit niedrigen impliziten Volatilitätsniveaus handeln, erwägen Sie, Strategien zu kaufen Bei relativ günstigen Zeitprämien sind Optionen attraktiver zu kaufen und weniger wünschenswert zu verkaufen. Solche Strategien beinhalten den Kauf von Anrufen, Putten, langen Straddles und Debit Spreads. Die Bottom Line. In der Prozess der Auswahl von Strategien, Ablauf Monate oder Ausübungspreis, sollten Sie die Auswirkungen, die impliziert Volatilität hat auf diese Handelsentscheidungen, um bessere Entscheidungen zu treffen Sie sollten auch von einigen einfachen Volatilität Vorhersage Konzepte nutzen Dieses Wissen kann Helfen Sie vermeiden, überkaufte Optionen zu kaufen und zu vermeiden, zu verkaufen unterbewertet diejenigen. Umfrage von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Decke wurde erstellt unter Der Zweite Liberty Bond Act. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut die Gelder behält, Federal Reserve an ein anderes Depotinstitut.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Wertpapier - oder Marktindex-Volatilität kann entweder gemessen werden. Es handeln der US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde, der die Geschäftsbanken daran hinderte, daran teilzunehmen Investment. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Das US Bureau of Labor. How to Trade Volatilität mit Binär Optionen - Sponsored by Nadex. Binary Optionen sind ähnlich wie klassische Optionen mit einigen leichten Nuancen, aber die Komponenten Verwendet für die Option s Preisgestaltung sind die gleichen zugrunde liegenden Markt, Streik K, Volatilität und Zeit Während diese Komponenten sind alle wichtig und haben ihre Einflüsse auf die Preisgestaltung, werden wir uns auf die kurzfristigen Chancen mit Handelsvolatilität mit binären Optionen konzentrieren. Die Preisgestaltung einer binären Option ist eigentlich der Konsens des Marktes, dass es zu einem bestimmten Zeitpunkt ein bestimmtes Ergebnis geben wird. Zum Beispiel ist es coul D sein, dass die SP 500 über 1650 um 2pm am nächsten Tag sein wird. Wenn der Binärstreik bei oder um den tatsächlichen zugrunde liegenden Marktpreis liegt, wird in diesem Fall der E-Mini SP 500 Futures-Kontrakt, dann wird die Binärpreizung etwa 50 sein Die Binär am Verfall ist 100 pro Vertrag wert, so dass dieses Szenario weder binäre Partei Käufer oder Verkäufer hat einen unmittelbaren Vorteil, so dass es s Preis um die Hälfte des Vertragswertes. Es gibt zwei Arten von Volatilität, historische und implizierte Historische ist einfach, wie der Preis Des zugrunde liegenden Vermögenswertes hat sich in der Vergangenheit während eines bestimmten Zeitrahmens verändert Implizierte Volatilität ist, wie der Markt derzeit erwartet, dass der Vermögenswert in der Zukunft durchzuführen ist. Historische Volatilität hat eine starke Tendenz, auf den Mittelwert zurückzukehren, so dass ein umsichtiger Händler immer bewusst ist Was die historische Volatilität gewesen ist und was die implizite Volatilität die Bewegungen voraussagt, wird. Selling Volatility Range Trading. Wenn Sie glauben, dass der zugrunde liegende Markt stagniert und in einem certa bleiben wird In Reichweite dann mit Binärdateien kann nützlich sein, um auf Ihre Einsicht zu kapitalisieren Die binären Streiks, die Sie betrachten würden ITM-Binärdateien, die Ihre anfänglichen Kosten bedeuten würde, ist ein größerer Teil der maximal 100 Auslaufauszahlung Sie zahlen für den unmittelbaren Vorteil. Mit dieser Strategie , Können Sie entweder kaufen oder verkaufen die binäre Streik direkt, die in der Geld-ITM oder Sie können einen Combo-Handel, wo beide Beine wäre ITM. Let s Blick auf ein Beispiel haben wir eine Gold-Binär mit dem zugrunde liegenden Markt derzeit Handel bei 1301 10 Sie glauben, dass der Goldmarkt weiterhin stagnieren wird, um für die nächsten 1 Stunden vor dem Ablauf des Binärvertrages etwas zu treiben. Es gibt viele Streiks, die auf Nadex aufgeführt sind, aber wir konzentrieren uns auf den 1300 0 und 1303 0 Streik Die eine bessere Rückkehr im Vergleich zu haben, wenn wir Streiks mit einer breiteren Breite wählen. Mit dieser Strategie erhöht die breitere Streikbreite tatsächlich die Wahrscheinlichkeit eines günstigen Ergebnisses bei Verfall, aber es Erhöht auch die anfänglichen Kosten und reduziert damit den ROI im Vergleich zu einem engeren Bereich. Wir kaufen die Binär mit dem unteren Streik und verkaufen die Binär mit dem höheren Streik und die Vorhersage der zugrunde liegenden Markt in diesem rangebo Handel für den Verkauf von Volatility. Buy 1 - Gold Jun 1300 0 bei 75 anfänglichen Kosten 75 Vertrag. Wenn der zugrunde liegende über dem 1300 0 Streik dann der Nettogewinn wäre 25 Vertrag. Sell 1 - Gold Jun 1303 0 bei 26 5.Initiale Kosten 73 50 Vertrag 100 26 5 Handel Preis. Wenn der Basiswert bei oder unter dem 1303 0-Streik endet, dann wäre der Nettogewinn 26 50 kontraktierte Kosten 75 73 50 148 50.Gold Läuft über 1303 0.Gold Jun 1300 0 ist 100 Lohn wert. Gold Jun 1303 0 ist wert 0 Vertragsverlust bei Verfall 48 50.Gold Läuft unter 1300 0.Gold Jun 1300 0 ist wert 0 Vertrag. Gold Jun 1303 0 ist 100 Lohn bei Verfall 48 50.Gold Läuft zwischen 1300 0 - 1303 0.Gold Jun 1300 0 Ist wert 100 contract. Gold Jun 1303 0 ist wert 100 Vertrag profi T nach Ablauf 51 50. Beispiele oben sind nicht enthalten Wechselgebühren. Potentiell, wenn der Markt bleibt flach und beendet innerhalb der beiden Streiks erhalten Sie eine doppelte Auszahlung, aber ein binäres Bein wird immer im Geld beenden im Auslauf Die Idee ist Ihre binäre Ist schon im Geld, also willst du die Binärdatei so schnell wie möglich ablaufen, eigentlich mit Binärzeit Zeitverzögerung funktioniert zu Gunsten für ITM Optionen. Wenn du glaubst, dass der zugrunde liegende Markt volatil ist und vielleicht vorsichtig vom Handel aufgrund des erwarteten wahrgenommenen Risikos ist Dann mit Binärdateien kann ein nützliches Werkzeug, um auf Ihre Einsicht zu kapitalisieren Die binären Streiks, die Sie betrachten würden OTM-Binärdateien, die Ihre anfänglichen Kosten bedeuten, ist ein viel kleinerer Teil der maximal 100 Auslauf Auszahlung Sie sind in einem Handel in einem Nachteil, die eine niedrigere Einstieg Kosten. Mit dieser Strategie können Sie entweder kaufen oder verkaufen die binäre Streik direkten direktionalen Handel, die aus dem Geld OTM oder Sie können einen Combo-Handel zu schaffen Wo beide Beine wäre OTM. Let s Blick auf ein Beispiel, wo wir haben die USD JPY binär mit dem zugrunde liegenden Markt derzeit Handel bei 102 24, die in 8 1 2 Stunden abläuft Der Dollar-Yen-Markt wurde in einem engen Trading-Bereich für einige einige Zeit und aus unserer technischen Analyse, wir sind vorwegnehmen eine große Bewegung in der Dollar-Yen In der Tat glauben Sie, dass eine große Bewegung bevorsteht, aber können Sie Ihren Finger auf sie gerichtet. Eine Strategie, die Sie verwenden können, um auf diesem Markt-Szenario zu kaufen ist hoch zu kaufen Binäre Streiks und den Verkauf der niedrigen Streiks der Binärdateien Sie nehmen Positionen mit günstigen Einstiegskosten, aber profitieren, wenn die erwartete zugrunde liegende Marktbewegung mit einer größeren prozentualen Auszahlung kommt. Hier gibt es viele Streiks, die auf Nadex aufgeführt sind, aber wir konzentrieren uns auf Die 102 60 und 102 00 Streiks, die unten angelegt werden Handel für den Kauf Volatility. Buy 1 USD JPY 102 60 bei 7 50 Anfangskosten 7 50 Vertrag. Wenn der zugrunde liegende über dem 102 60 Streik dann der Nettogewinn würde Sei 92 50 Vertrag. Sell 1 - USD JPY 102 00 bei 83 50 Anfangskosten 16 50 Vertrag 100 83 50 Handelspreis. Wenn der Basiswert bei oder unter dem 102 00-Streik endet, dann wäre der Nettogewinn 83 50 Kontraktkosten 7 50 16 50 24 00.USD JPY Läuft über 102 60.USD JPY 102 60 ist 100 wert. USD JPY 102 00 ist wert 0 Vertrag Gewinn bei Verfall 76 00.USD JPY Läuft unter 102 00.USD JPY 102 60 ist wert 0 Vertrag. USD JPY 102 00 lohnt sich 100 Expertise am Verfall 76 00.USD JPY Läuft zwischen 102 00 - 102 60.USD JPY 102 60 ist wert 0 Vertrag. USD JPY 102 00 ist wert 0 Vertrag Verlust bei Verfall 24 00.Futures, Optionen und Swaps Handel beinhaltet Risiken und kann nicht für alle Anleger angemessen sein. Die Höchstbeträge der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut die Gelder behält, Federal Reserve an eine andere Depotinstitution.1 Eine statistische Maßnahme der d Rückkehr für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, privat Haushalte und der gemeinnützige Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.
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